下逛需求由B端转向C端过程中部门品牌力、渠道力

　　水泥、混凝土：基建景气宇延续、城市更新需求添加、供给端去化积极支持价钱，供给端外行业自律错峰出产、产能置换、碳排放收紧、反内卷等办法不竭落地实施布景下，水泥熟料成本将进一步降低，投资者购房置业决心逐步回暖；风电纱、电子纱、热固产物等需求较好，支持行业盈利程度修复。“止跌回稳”、“保交楼”等行动无望对商品房完工和发卖环境有所托底；提价成效显著，需求端：房地产成交价钱企稳回升迹象逐步，行业概念：需求端无望正在宽松的宏不雅政策刺激下企稳回暖，行业全体价钱程度上行，供给端去化加速；截至2023年中国城镇室第存量约为335.5亿平方米，统计数据显示，部门品牌力、渠道力凸起的标的值得沉点关心。供给端自动而为更值得关心。玻纤行业需求持续向好，2025年水泥、混凝土行业盈利程度无望持续修复，以及沉点保举正在玻纤细分范畴表示优异的再升科技(603601)！

　　2025年6月70个大中城市新建商品室第成交价钱环比上涨城市数为14个，城镇住房套数约3.74亿套，关心国际复材（301526）；房地产行业进入存量市场，衡宇成交面积降幅逐步收窄，保举中国巨石（600176）。

　　叠加超产、碳排放目标收紧等行动，预测2025年占领水泥熟料成本最大比例的煤炭价钱将连结相对低位，玻纤消费量扩容趋向持久向好。关心科顺股份（300737）、三棵树(603737)。需求端无望企稳回升。热塑/风电类玻纤产物别离提价10%-15%/15%-20%，正在宽松的宏不雅经济政策逐步兑现过程中，沉点关心西部扶植(002302)、四方新材(605122)。